| Profil Inwestora |
|
Inwestor oczekujący wyższej stopy zwrotu niż z lokat bankowych, akceptujący umiarkowane ryzyko, skłonny zaakceptować ryzyko poniesienia straty w czekiwaniu na osiągnięcie zysku w średnioterminowym okresie.
|
| |
| Inwestycje |
|
Akcje notowane w krajach Europy Środkowowschodniej 40-60%, obligacje 60-40% portfela funduszu.
|
| |
| Proces Inwestycyjny |
|
Legg Mason Zrównoważony Środkowoeuropejski FIO jest funduszem mieszanym, w którym udział akcji waha się od 40% do 60%, zaś pozostałe środki inwestowane są w średnioterminowe obligacje skarbowe. Fundusz dąży do osiągnięcia zdecydowanie wyższej stopy zwrotu od możliwej do uzyskania z produktów czysto obligacyjnych, ale przy niższej zmienności jaką oferują tradycyjne polskie fundusze zrównoważone. Ocena wyników inwestycyjnych powinna być dokonywana w średnim horyzoncie czasu, tj. co najmniej 3 lat. Cel inwestycyjny funduszu realizowany jest poprzez część akcyjną w ramach dywersyfikacji regionalnej, czyli zakupu spółek działających w regionie Europy Centralnej i Wschodniej (w tym Polski). Dobór spółek do części akcyjnej funduszu odbywa się na bazie analizy fundamentalnej tychże spółek i ich relatywnej atrakcyjności względem podobnych przedsiębiorstw notowanych na wielu giełdach naszego regionu. Fundusz poszukuje spółek o dużej kapitalizacji giełdowej, dużej skali działania, niskiej relatywnej wycenie, solidnej kondycji finansowej i wysokim prawdopodobieństwie osiągania stabilnych wyników finansowych w przyszłości. Ocena sytuacji makroekonomicznej poszczególnych krajów ma drugorzędne znaczenie przy doborze akcji do portfela. Dywersyfikacja portfela ograniczana jest do maksymalnie 50 pozycji.
|
| |
| Benchmark |
|
50% – indeks „Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Eastern Europe ex Russia 10/40 Index” wyrażony w PLN i obejmujący akcje notowane na rynkach polskim, czeskim i węgierskim. 50% – indeks „Citigroup Poland Government Bond Index 1 to 3 Year Local Terms”.
|
| |
| Korzyści: |
- dywersyfikacja inwestycji w regionie Europy Środkowowschodniej,
- korzystanie z koniunktury na kilku rynkach,
- obniżenie ryzyka inwestycyjnego, związanego z inwestowaniem wyłącznie na giełdzie warszawskiej,
- dzięki inwestycjom w akcje możliwe jest osiągnięcie zysku znacznie przewyższającego dochód z funduszy opartych na papierach dłużnych.
|
|
| Charakterystyka funduszu |
| Typ funduszu |
fundusz zrównoważony |
| Początek działalności |
4 stycznia 1999 r. |
| Minimalna wpłata |
100 PLN |
| Maksymalna opłata manipulacyjna (jednostki A) |
4% |
| Opłata za zarządzanie (jednostki A) |
3,5% |
| Akcjonariusz |
Legg Mason Inc. |
| Firma zarządzająca |
Legg Mason Zarządzanie Aktywami S.A. (część akcyjna)
Western Asset Management (część dłużna) |
| |
|
| Dane na dzień 28 lutego 2010 r. |
|
| Aktywa funduszu |
288,23 mln PLN |
| Wartość jednostki uczestnictwa (jednostka A) |
228,97 PLN |
| Efektywny czas trwania części dłużnej portfela (w latach) |
2,31 |
| Udział papierów wartościowych o ratingu na poziomie inwestycyjnym w części dłużnej portfela |
98,37% |
| |
| Korzyści: |
- dywersyfikacja inwestycji w regionie Europy Środkowowschodniej,
- korzystanie z koniunktury na kilku rynkach,
- obniżenie ryzyka inwestycyjnego, związanego z inwestowaniem wyłącznie na giełdzie warszawskiej,
- dzięki inwestycjom w akcje możliwe jest osiągnięcie zysku znacznie przewyższającego dochód z funduszy opartych na papierach dłużnych.
|
| |
| Zmiana wartości jednostki uczestnictwa funduszu* (w porównaniu do benchmarku) |
| |
1 mies. |
3 mies. |
6 mies. |
12 mies. |
24 mies. |
36 mies. |
od początku
roku |
|
Legg Mason Zrówn. Środkowoeurop.
|
-1,97% |
-0,13% |
0,16% |
26,29% |
-6,87% |
-6,52% |
0,19% |
| Benchmark |
-2,49% |
-0,85% |
3,12% |
38,60% |
3,38% |
1,49% |
-1,64% |
|
| |
|
|
|
Zmiana wartości jednostki uczestnictwa funduszu Legg Mason Zrównoważony Środkowoeuropejski w okresie 04.01.1999-28.02.2010 r.
w porównaniu do zmian wartości benchmarku
|
|
|
Efektywny czas trwania części dłużnej benchmarku (w latach): 1,75.
Benchmark do dnia 26.04.2002 r. był obliczany według następującej formuły: 50% inflacja, 50% WIG.
Benchmark od dnia 27.04.2002 r. do dnia 31.08.2004 r. był obliczany według następującej formuły: 50% rentowność 52-tygododniowych bonów skarbowych, 50% WIG.
|
| |
| Pozostałe dane |
| Agent transferowy |
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. |
| Depozytariusz |
ING Bank Śląski S.A. w Katowicach |
| Rachunek nabyć funduszu |
82 1030 1508 0000 0005 0279 7026 |
| |
|
Niniejszy materiał został sporządzony przez Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., którego wyłącznym akcjonariuszem od dnia 1 lutego 2006 . jest Legg Mason, Inc. Fundusze Legg Mason TFI są zarządzane przez Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Treść niniejszego materiału jest własnością Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. i nie może być powielana i rozpowszechniana bez zgody Towarzystwa. Zawarte informacje są poufne i przeznaczone wyłącznie dla Legg Mason, Inc. oraz dla klienta lub potencjalnego klienta, któremu zostały przedstawione. Jednostki uczestnictwa funduszy nie są zobowiązaniem ani nie są gwarantowane przez Legg Mason, Inc. Jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym. Inwestycje w fundusze są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, włącznie z możliwością utraty zainwestowanego kapitału. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz od wysokości pobranych opłat. Dotychczasowe wyniki funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Szczegółowe informacje na temat Legg Mason Zrównoważony Środkowoeuropejski FIO zawarte są w prospekcie informacyjnym dostępnym na stronie www.leggmason.pl oraz w siedzibie Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA w Warszawie, Pl. Piłsudskiego 2, 00-073 Warszawa. Potencjalny klient powinien przed zainwestowaniem w fundusz przeanalizować prospekt, który zawiera informacje niezbędne do oceny inwestycji oraz wskazuje ryzyko, koszty oraz opłaty i podatki. Inwestor powinien również respektować lokalne ograniczenia związane z dystrybucją, włączając zastrzeżenie, że dystrybucja tego dokumentu nie może odbywać się na terytorium USA. Wykresy i diagramy przedstawione w tej prezentacji mają charakter wyłącznie ilustracyjny i nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Ze względu na skład portfela inwestycyjnego wartość aktywów netto LM Zrównoważonego Środkowoeuropejskiego FIO może cechować się znaczną zmiennością.
|
|
mapa serwisu
drukuj
