Legg Mason Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty

ISTOTNE INFORMACJE

Szanowni Inwestorzy!

Mając na względzie najwyższe standardy rzetelności pragniemy zwrócić Państwa uwagę na istotne czynniki ryzyka związane z inwestowaniem środków finansowych w jednostki uczestnictwa funduszu LM Akcji FIO.

  1. Fundusz LM Akcji FIO jest funduszem typowo akcyjnym i jak każdy produkt z tej kategorii funduszy odznacza się bardzo wysokim ryzykiem inwestycyjnym, czyli ryzykiem spadku wartości jednostek uczestnictwa. Dla porównania fundusze mieszane (np. zrównoważone i stabilnego wzrostu) charakteryzują się znacznie niższą zmiennością, a więc są produktami o istotnie niższym ryzyku inwestycyjnym i w tym kontekście powinny być poważnie potraktowane jako bezpieczniejsza alternatywa dla zaangażowania w fundusz akcji.
  2. Fundusz LM Akcji FIO poprzez swoją unikalną strategię inwestycyjną opartą na stylu selektywnym, może charakteryzować się znacznie wyższą zmiennością (ryzykiem) w porównaniu do indeksu WIG, a także w porównaniu do innych typowych funduszy akcyjnych dostępnych na rynku polskim. Nagrodą za to ryzyko są wyższe oczekiwane zyski, jednakże ich wystąpienie, jak też ich wysokość muszą być rozpatrywane jedynie w kontekście prawdopodobieństwa, a nigdy pewności.
  3. W przypadku wystąpienia dekoniunktury (znacznych spadków cen) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, fundusz LM Akcji FIO również odnotuje spadek wartości jednostki uczestnictwa. Dla uczestników, którzy zdecydują się w tym okresie wypłacić środki z naszego funduszu, może to być równoznaczne z utratą istotnej części zainwestowanego kapitału. Co więcej, może się zdarzyć, że wyniki funduszu LM Akcji FIO w okresie dekoniunktury będą gorsze od stopy zwrotu z indeksu WIG, jak też od innych typowych funduszy akcyjnych dostępnych w Polsce, potęgując relatywną stratę.
  4. Decydując się na inwestycję w fundusz LM Akcji FIO należy z góry przyjąć długi horyzont inwestycyjny, tj. co najmniej kilkuletni i pogodzić się z wysoką zmiennością wartości jednostki uczestnictwa. Sugerujemy, aby rezultaty osiągnięte przez nasz fundusz były oceniane w cyklach 5-letnich i dłuższych. Oczywiście nie ma żadnych przeciwwskazań i barier, aby dokonać wypłaty swoich oszczędności w dowolnym momencie od rozpoczęcia inwestycji. Jednakże w takiej sytuacji należy liczyć się z tym, że fundusz nie osiągnie oczekiwanego wyniku, a nawet może przynieść uczestnikowi dotkliwą stratę finansową.
  5. Pamiętajmy, że historyczne wyniki osiągnięte przez fundusz LM Akcji FIO NIE STANOWIĄ GWARANCJI uzyskania ich w przyszłości. Co więcej, stoimy na stanowisku, że istnieje bardzo ograniczone prawdopodobieństwo powtórzenia tak wysokich stóp zwrotu w najbliższej przyszłości.
  6. Jednocześnie uważamy, iż w ciągu najbliższych lat produkty akcyjne, takie jak LM Akcji FIO powinny być nadal atrakcyjną formą inwestowania, jednak satysfakcjonujące wyniki będą osiągane w dłuższych okresach oraz kosztem bardzo dużej zmienności (tj. istotnie większej niż dotychczas). Budując portfel LM Akcji FIO tworzymy go mając na uwadze 3-, 5-letnią perspektywę i akceptując wielomiesięczne okresy słabszych wyników (jak np. 2005 rok).
  7. Stanowczo radzimy nowym inwestorom, aby zdecydowanie zweryfikowali swoje oczekiwania co do przyszłych stóp zwrotu z produktów akcyjnych i jednocześnie wydłużyli swój horyzont inwestycyjny na co najmniej kilkuletni. Wydaje się, że założenie średniorocznej stopy zwrotu z funduszu LM Akcji FIO na poziomie +10 / +15% w cyklu 5-letnim jest dużo bardziej realne niż bazowanie na wynikach za ostatnie 3-5 lat. Ale realna jest również możliwość wystąpienia w przyszłości dotkliwych spadków notowań cen akcji na GPW, które mogą obniżyć wartość jednostki uczestnictwa naszego funduszu np. o 20% w bardzo krótkim okresie. Co więcej, niekorzystny trend może potrwać dłużej niż kilka tygodni, np. 1 rok. W rezultacie może okazać się, że oszczędności w funduszu LM Akcji FIO zaczną przynosić zyski dopiero po kilkunastu miesiącach od rozpoczęcia inwestycji…
  8. Zachęcamy Państwa jako Klientów funduszu LM Akcji FIO do:
    1. Nieśpiesznego i świadomego podejmowania decyzji inwestycyjnych, zwracając baczniejszą uwagę na charakterystykę funduszu, styl inwestycyjny, a przede wszystkim rzetelną ocenę własnej skłonności do ryzyka, uwzględniając przy tym planowany okres trwania inwestycji i swój osobisty cel inwestycyjny.
    2. Zdywersyfikowania swoich oszczędności tak, aby fundusz LM Akcji FIO stanowił część, a nie całość Państwa środków finansowych. W naszej ofercie znajdą Państwo również unikalne i bardzo interesujące rozwiązania produktowe, które charakteryzują się niższym ryzykiem inwestycyjnym. Być może idealnie wpiszą się w Państwa profil inwestora.
    3. Zastosowania zasady regularnego inwestowania stałych kwot, np. w cyklach miesięcznych. Taka strategia wydaje się być optymalną na obecne czasy i jak badania statystyczne wskazują, zdecydowanie zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia sukcesu inwestycyjnego.
    4. Stanowczo odradzamy osobom, dla których rynek funduszy jest sposobem oszczędzania, a nie prowadzenia działalności gospodarczej, inwestowanie w fundusze akcyjne środków pochodzących z kredytu!

"Legg Mason przywiązuje szczególną wagę do jakości oferowanych usług. Nie chcemy budować naszego sukcesu za każdą cenę."

  • Nie obiecujemy, że nasze wyniki będą dodatnie i dwucyfrowe.
  • Nie obiecujemy, że nasze wyniki będą nas plasowały wśród najlepszych.
  • Ale obiecujemy, że zawsze będziemy podejmować decyzje inwestycyjne, które uważamy za najlepsze dla danego funduszu, mając na uwadze długoterminowy interes naszych klientów.

Dziękując za okazane zaufanie, życzymy Państwu samych długoterminowych sukcesów inwestycyjnych z funduszami Legg Mason.

Pozostajemy z poważaniem

Tomasz Jędrzejczak
Tomasz Jędrzejczak
Prezes Zarządu
Legg Mason TFI S.A.
Jacek Treumann
Jacek Treumann
Członek Zarządu
Legg Mason TFI S.A.