Szanowni Inwestorzy!

Mając na względzie najwyższe standardy rzetelności pragniemy zwrócić Państwa uwagę na istotne czynniki ryzyka związane z inwestowaniem środków finansowych w jednostki uczestnictwa funduszu Legg Mason Akcji FIO.

Fundusz Legg Mason Akcji FIO jest funduszem typowo akcyjnym i jak każdy produkt z tej kategorii funduszy odznacza się bardzo wysokim ryzykiem inwestycyjnym, czyli ryzykiem spadku wartości jednostek uczestnictwa. Dla porównania fundusze mieszane (np. zrównoważone i stabilnego wzrostu) charakteryzują się znacznie niższą zmiennością, a więc są produktami o istotnie niższym ryzyku inwestycyjnym i w tym kontekście powinny być poważnie potraktowane jako bezpieczniejsza alternatywa dla zaangażowania w fundusz akcji.

Fundusz Legg Mason Akcji FIO poprzez swoją unikalną strategię inwestycyjną opartą na stylu selektywnym, może charakteryzować się znacznie wyższą zmiennością (ryzykiem) w porównaniu do indeksu WIG, a także w porównaniu do innych typowych funduszy akcyjnych dostępnych na rynku polskim. Nagrodą za to ryzyko są wyższe oczekiwane zyski, jednakże ich wystąpienie, jak też ich wysokość muszą być rozpatrywane jedynie w kontekście prawdopodobieństwa, a nigdy pewności.

W przypadku wystąpienia dekoniunktury (znacznych spadków cen) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, fundusz Legg Mason Akcji FIO również odnotuje spadek wartości jednostki uczestnictwa. Dla uczestników, którzy zdecydują się w tym okresie wypłacić środki z naszego funduszu, może to być równoznaczne z utratą istotnej części zainwestowanego kapitału. Co więcej, może się zdarzyć, że wyniki funduszu Legg Mason Akcji FIO w okresie dekoniunktury będą gorsze od stopy zwrotu z indeksu WIG, jak też od innych typowych funduszy akcyjnych dostępnych w Polsce, potęgując relatywną stratę.

Decydując się na inwestycję w fundusz Legg Mason Akcji FIO należy z góry przyjąć długi horyzont inwestycyjny, tj. co najmniej kilkuletni i pogodzić się z wysoką zmiennością wartości jednostki uczestnictwa. Sugerujemy, aby rezultaty osiągnięte przez nasz fundusz były oceniane w cyklach 5-letnich i dłuższych. Oczywiście nie ma żadnych przeciwwskazań i barier, aby dokonać wypłaty swoich oszczędności w dowolnym momencie od rozpoczęcia inwestycji. Jednakże w takiej sytuacji należy liczyć się z tym, że fundusz nie osiągnie oczekiwanego wyniku, a nawet może przynieść uczestnikowi dotkliwą stratę finansową.

Pamiętajmy, że historyczne wyniki osiągnięte przez fundusz Legg Mason Akcji FIO NIE STANOWIĄ GWARANCJI uzyskania ich w przyszłości. Co więcej, stoimy na stanowisku, że istnieje bardzo ograniczone prawdopodobieństwo powtórzenia tak wysokich stóp zwrotu w najbliższej przyszłości.

Jednocześnie uważamy, iż w ciągu najbliższych lat produkty akcyjne, takie jak Legg Mason Akcji FIO powinny być nadal atrakcyjną formą inwestowania, jednak satysfakcjonujące wyniki będą osiągane w dłuższych okresach oraz kosztem bardzo dużej zmienności (tj. istotnie większej niż dotychczas). Budując portfel Legg Mason Akcji FIO tworzymy go mając na uwadze 3-, 5-letnią perspektywę i akceptując wielomiesięczne okresy słabszych wyników (jak np. 2005 rok).

Stanowczo radzimy nowym inwestorom, aby zdecydowanie zweryfikowali swoje oczekiwania co do przyszłych stóp zwrotu z produktów akcyjnych i jednocześnie wydłużyli swój horyzont inwestycyjny na co najmniej kilkuletni. Wydaje się, że założenie średniorocznej stopy zwrotu z funduszu Legg Mason Akcji FIO na poziomie +10 / +15% w cyklu 5-letnim jest dużo bardziej realne niż bazowanie na wynikach za ostatnie 3-5 lat. Ale realna jest również możliwość wystąpienia w przyszłości dotkliwych spadków notowań cen akcji na GPW, które mogą obniżyć wartość jednostki uczestnictwa naszego funduszu np. o 20% w bardzo krótkim okresie. Co więcej, niekorzystny trend może potrwać dłużej niż kilka tygodni, np. 1 rok. W rezultacie może okazać się, że oszczędności w funduszu Legg Mason Akcji FIO zaczną przynosić zyski dopiero po kilkunastu miesiącach od rozpoczęcia inwestycji…

Nieśpiesznego i świadomego podejmowania decyzji inwestycyjnych, zwracając baczniejszą uwagę na charakterystykę funduszu, styl inwestycyjny, a przede wszystkim rzetelną ocenę własnej skłonności do ryzyka, uwzględniając przy tym planowany okres trwania inwestycji i swój osobisty cel inwestycyjny.

Zdywersyfikowania swoich oszczędności tak, aby fundusz Legg Mason Akcji FIO stanowił część, a nie całość Państwa środków finansowych. W naszej ofercie znajdą Państwo również unikalne i bardzo interesujące rozwiązania produktowe, które charakteryzują się niższym ryzykiem inwestycyjnym. Być może idealnie wpiszą się w Państwa profil inwestora.

Zastosowania zasady regularnego inwestowania stałych kwot, np. w cyklach miesięcznych. Taka strategia wydaje się być optymalną na obecne czasy i jak badania statystyczne wskazują, zdecydowanie zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia sukcesu inwestycyjnego.

Stanowczo odradzamy osobom, dla których rynek funduszy jest sposobem oszczędzania, a nie prowadzenia działalności gospodarczej, inwestowanie w fundusze akcyjne środków pochodzących z kredytu!